Стоит ли вложиться в ИИС? Если «да», то в какой? Часть 1
Опубликовал Роман, Март 4, 2015г., в 14 : 40 ПП Распечатать
Напомню, что в предыдущей статье по ИИС разобрались, при каких условиях можно получить заветное возмещение уплаченного Вами налога благодаря вложению своих средств в ИИС – индивидуальный инвестиционный счёт.
Основные моменты.
- Срок договора на ИИС должен быть, как минимум, три года. До истечения срока окончания договора ИИС с него нельзя выводить никакие деньги, можно только добавлять.
Первый вариант:
- Первый вариант. Подоходный налог (НДФЛ) должен быть у Вас уплачен. Например, с заработной платы. Если Вы не платили НДФЛ государству, то возместить оно ничего не сможет.
- Максимум возмещения, которое Вы можете получить, в рублях 52000 руб. или 17300 руб. за год или 1300 руб. в месяц на вложенные 400 тыс. руб. за три года.
- 13% (возможного к возмещению налога) можно получить лишь один раз за три года, и, можно сказать, что это составит в среднем 4,3% годовых.
Правда, стоит учесть, что управляющая компания (УК) обязательно вычтет с Вас за свои услуги (предположительно 1,5% в год, конкретные условия узнавайте в конкретных компаниях). То 4,3% могут превратиться всего лишь в 2,8%.
Повторюсь, это лишь пример, конкретные условия, все поборы и комиссии узнавайте в конкретной УК, если соберётесь открывать свой ИИС.
Второй вариант:
- Второй вариант (выбор за Вами). Вы можете получить освобождение от уплаты НДФЛ с той прибыли, которую получите на ИИС. При этом Вы не сможете получить возмещение, предусмотренное по первому варианту. Тут уж придётся выбирать – либо Первый вариант, либо – этот, Второй.
То есть сама по себе льгота хоть и приятная, но не супер какая выгодная, потому что надо вложиться на три года, и нельзя снимать ни копейки с индивидуального инвестиционного счёта, как минимум, три года!
Возможности первого варианта весьма подробно описал ещё в первой статье.
Ещё раз резюмирую. Очевидно, что вносить сейчас максимальную сумму и просто держать её на ИИС три года ради возмещения НДФЛ совсем не выгодно. Просто потому, что даже 4,3% годовых – совсем несерьёзно, не говоря уже про 2,8%. Поэтому можно попытаться воспользоваться описанной в первой статье лазейкой в Законе, если её не прикроют до конца срока Вашего договора ИИС.
Если на ту лазейку не ставить ставки, то
основной доход от ИИС должен быть не от возмещённого государством НДФЛ, а от самих инвестиций (если можно так выразиться).
Во-первых, понятно, что доходность однозначно должна превосходить банковский депозит.
Потому что банковский депозит застрахован государством (на сумму до 1 млн. 400 тыс. руб. и без ограничений по количеству счетов, если в разных банках), то есть супернадёжен. Оформляется гораздо проще и быстрее, не имеет столь жёстких ограничений по сумме, гораздо гибче по срокам.
К примеру, сейчас можно положить деньги на депозит под 16% годовых (может, где и больше есть, специально не искал), причём всего на три месяца, а не на три года.
Честно говоря, лично мне такая мобильность нравится – три месяца вместо трёх лет!
Далее рассмотрю две принципиально разные возможности.
Первая возможность – что-то максимально пассивное и более-менее гарантированное, конкурирующее в этом смысле с банковским депозитом.
- Что может на фондовом рынке дать более-менее гарантированную доходность, да ещё и соизмеримую с 18% или более процентами годовых?
Примечание. 18%, а не 16%, потому что 1,5% в год сразу учёл в счёт платы за услуги управляющей компании – у них есть сотрудники, которые получают зарплату, есть помещения, мебель, офисная техника и многие другие расходы, которые необходимо хотя бы компенсировать. Уверен, что 1,5% в год – это скорее минимум, который себе удержат УК за ведение ИИС.- Более-менее гарантированную доходность на фондовом рынке могут дать только облигации серьёзных крупных предприятий, как правило, с государственным участием и облигации федерального займа.
Смотрите по ним доходности и решаете, интересно ли. Если сейчас доходность 12-15% по облигациям Газпрома, значит, не выгодно. Если по облигациям федерального займа, к примеру, увидите 19%, то +1,5% вроде как можно получить в плюс.
Понятно, что можно скомбинировать два рассмотренных варианта. Если у Вас есть что предъявлять к возмещению по НДФЛ, то можно получить свои «законные» 4,3%, хотя скорее 2,8% годовых (с учётом услуг УК), а доход от облигаций пусть обложат налогом. Если удастся вкладывать, к примеру, под 16% в среднем в год (считаю, исходя из нынешних реалий, уже через год-другой ситуация может заметно поменяться), то за вычетом НДФЛ 16% годовых превратятся в 13,9% годовых, но в сумме с 2,8%, получится 16,7% в год.
Расчёт упрощённый, потому как не учитывает капитализацию. Которая может дать плюс сама по себе, но при этом и услуги УК будут со временем больше, так как они берутся с всей суммы ИИС. И реально на третий год 1,5% легко превратятся в 2,2% (к первоначально вложенной сумме) при указанных размерах дохода.
Такая доходность сопоставима с доходностью на банковском депозите, по крайней мере, сейчас, хотя и сильно проигрывает по абсолютной негибкости в сроках.
Соответственно, если Вам нужны гарантии (а при столь длительном сроке вложения, как три года, я уверен, нужны не просто гарантии, а супер-гарантии), тогда рассматривайте такой ИИС, средства которого вкладываются именно в облигации серьёзных предприятий и облигации федерального займа. Обязательно проверяйте, какие именно облигации, их надёжность, сроки погашения, и предполагаемую доходность.
Да, обращаю Ваше внимание, что доходность текущих (уже выпущенных в обращение) облигаций известна заранее, а новых – т.е. тех, которые Вам приобретёт управляющая компания, когда (если) срок нынешних закончится, неизвестна.
Обращаю Ваше внимание, что даже такие инвестиции несут в себе риск больше, чем вклад на банковский депозит. Вы обязательно подпишите декларацию о рисках вместо страхования вложенной суммы государством, как при вкладе в банк.
Насколько Вам интересны такие возможности, решать Вам. Фактически я ничего интересного в вариантах более-менее гарантированных доходностей на ИИС не увидел: если где и может возникнуть выгода, то есть и свои серьёзные минусы.
И, наконец, ещё одна, прямо противоположная
вторая возможность – доход явно высокий – более 100% за три года…
Продолжение читайте здесь.
