Обзор Рынка за неделю и июнь месяц от 3.7.22 г. и дальнейшие перспективы

Опубликовал Роман, Июль 3, 2022г., в 14 : 41 ПП Распечатать

По индексу IMOEXи РТС крутой откат и движение вниз произошли во второй половине недели.

При этом также, как в апреле и мае, по итогу июня ситуация повторилась:

IMOEX снизился (-6,4%), РТС в хорошем плюсе (+11,3%) благодаряснижению доллара (на -16,3%).

По всем анализируемым голубым фишкам также снижение в разной степени.

Больше других отличился Газпром – падение от максимума до минимума недели более 40%!

По большому счёту именно это крутое падение акций Газпрома и обвалило рынок в целом настолько хорошо вниз.

Доллар и евро установили новые годовые минимумы в среду, и только лишь крутой рост последнего дня прошедшей недели вытянул неделю в плюс и подоллару и по евро.

Завершение торгов недели: доллар = 54,5руб., а евро = 56,54 руб.

Далее подробности о движениях котировок на Московской бирже за прошедшую неделю по акциям, индексам, доллару, евро, золоту и нефти.

А также дальнейшие перспективы, что ожидать от рынка?

Индекс IMOEX.

В предыдущем еженедельном обзоре говорил и писал:
«Если будет движение вниз, ближняя цель снижения получится близкой к минимумам прошедшей недели».

Как видим, эта скромная цель была существенно перевыполнена.

В минимуме недели уходили ниже минимумов апреля, а завершение торгов ниже минимумов мая и июня.

С одной стороны, на инерции не исключено ещё какое-то продолжение снижения.

С другой стороны, видится перегиб с падением.

Например, по Газпрому падение на дивидендном гэпе ожидалось порядка 50 руб., а по факту падение цены из-за отмены выплаты дивидендов получилось более 100 руб.!

В частности, по этой причине разворот вверх по индексу IMOEX может произойти уже на следующей неделе.

Ближние значимые уровни поддержки: 2165п. и 1905п.

Ближние значимые уровни сопротивления: р-н 2240-2275п., 2321п. и 2420п.

Про индексIMOEX по итогу мая в ежемесячном обзоре говорил и писал: «По-прежнему считаю, что уровни по ФР РФ низкие, и рынок может развернуться на рост в июне, или возобновить рост, смотря как посмотреть. Может, конечно, и позже летом или даже осенью вверх пойти, но пока более вероятно, что в июне».

И буквально за день до окончания месяца индекс IMOEX был в плюсе.

Итог июня -6,4%.

Соответственно, разворот вверх отложился, и теперь становится более вероятным в июле. Хотя также нельзя исключать вариант, что и позже это может произойти.

Индекс РТС.

В предыдущем еженедельном обзоре говорил и писал: «уже напрашивается более заметное движение вниз… Максимум, который может быть ещё выжат из этого роста … район 1517п.».

Как видим, в максимуме недели 1495п., а снижение получилось ещё более крутое (чем по IMOEX) благодаря росту доллара.

Ближние значимые уровни поддержки: 1260п., 1229п. и р-н 1200п.

Ближние значимые уровни сопротивления: 1314п., 1370п., 1386п., 1453п., 1496п.

Как и по IMOEX, снижение по инерции может быть ещё продолжено, при этом может быть разворот вверх уже на следующей неделе.

В ежемесячном обзоре по итогу мая писал и говорил: «Прогнозы те же. Благодаря падению доллара рост индекса РТС в целом будет идти опережающими темпами (по сравнению с индексом IMOEX)».

Как видим, эти прогнозы оправдались.

Итог июня по РТС +11,3%!

Фьючерс на индекс РТС (сентябрьский).

Про него в предыдущем обзоре говорил и писал: «Следующая оптимистичная цель роста близка к 138 тыс.п.». И именно она была как раз отработана! В максимуме недели показали 138490п.

Затем тоже обвал вниз.

При этом отставание от индекса резко сократилось, так как дивидендного гэпа вниз по Газпрому теперь не ожидается.

Сейчас разрыв составляет около 7,5тыс.п. (в масштабе фьючерса) – это всё равно много.

Ближние значимые уровни поддержки: 117,5 тыс.п., 116,8 тыс.п., 112,5 тыс.п. и р-н 110 тыс.п.

Ближние значимые уровни сопротивления находятся в районе 121,5 тыс.п., 125 тыс.п., 128,5тыс.п., и р-н 130тыс.п.

Аналогично считаю возможным движение вверх на следующей неделе, при этом может ещё сколько-то снижение продолжится.

Про индексы США DJI и S&P500 в предыдущем обзоре писал: «итог июня пока явно отрицательный. И более вероятно их снижение возобновится».

Эти ожидания подтвердились. Видим снижение и по итогу недели, да и по итогу июня серьёзное падение: DJI -6,7%, аS&P500 -8,4%!

И прогноз тот же – снижение по американским и европейским индексам более вероятно будет продолжено на перспективу этого года. При этом какие-то месяцы могут быть и не снижающимися.

Итог недели по анализируемым голубым фишкам – все снизились.

По итогу июня Сбербанк и Яндекс в плюсе, остальные в минусе:

Норникель -13,8%
Газпром -29,5%
Лукойл -3,9%
Сбербанк +5,8%
Роснефть -3,9%
Яндекс +2,3%

Норникель.

Если далее успешно пойдёт вниз, следующая цель снижения – 16358 руб.

Если развернётся вверх, ближняя цель роста 17692 руб.

Пока ситуация больше в пользу снижения.

Ближние значимые уровни сопротивления: р-н 17800 и 18600 руб.

Газпром.

Про ситуацию с Газпромом уже писал. Случай уникальный, когда ожидаемые к выплате дивиденды так и остались ожидаемыми, и были отменены.

Как следствие, падение сразу примерно на 50 руб. вниз было гарантировано.

Но упал Газпром более чем на 100 руб. вниз – очевиден крутой перегиб.

Если отбросить эмоции, капитализация Газпрома точно не пострадала от отмены выплаты дивидендов!

Наоборот, вся прибыль осталась в Газпроме! И может быть вложена в дальнейшее развитие компании.

Эмоции улягутся, «обиды» пройдут, и Газпром восстановится, как минимум, в район 300 руб.

Скорее всего, уже на следующей неделе Газпром развернётся на рост.

Ближний значимый уровень поддержки: 186 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 198, р-н 206, 228, 244 руб.

Лукойл.

Закономерно тоже снизился, и подошёл близко к значимым уровням поддержки 3830 и 3816 руб. от которых видна попытка разворота вверх с ближней целью 4158 руб.

Ближние значимые уровни поддержки: 3830, 3816 и 3682 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления прежние: 4207, 4326, 4380 руб.

Сбербанк.
В предыдущем обзоре указывал, что «следующая цель роста 140,95 руб.»

Как видим, она была успешно выполнена.

Во вторник разворот вниз, и крутое снижение в среду-четверг (как и по рынку в целом). В пятницу разворот и очень хорошее движение вверх с дальней целью 138,82 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 142,35 и 151 руб.

Ближние значимые уровни поддержки: 122,5 и 115,8 руб.

Роснефть.

В символическом минусе по итогу недели (да и по итогу июня минус невелик).
Роснефть росла до утра четверга, правда, незначительно обновила максимумы предыдущей недели, и затем было движение вниз.

Ближние значимые уровни поддержки те же: 348 и 341 руб.

Не думаю, что дойдёт до них, хотя какое-то снижение возможно.

Ближние значимые уровни сопротивления: 394 руб. и р-н 415-430 руб.

В случае успешного выхода вверх (выше 394 руб.), следующая цель роста – 413 руб.

Яндекс.

Очень хорошо вырастал, и развернулся вниз от второго из указанных в предыдущем обзоре значимых уровней сопротивления.

Значимые уровни поддержки те же – район 1500 и 1333 руб., и от них ожидаю разворота вверх.

Ближние значимые уровни сопротивления – р-н 1780-1795 руб.

В целом по фондовому рынку России в предыдущем обзоре писал: «может быть, как продолжение роста, так и движение вниз».

И после движения вверх в начале недели, ожидавшийся откат вниз видится вполне успешно свершившимся – можно и на рост разворачиваться. Думаю, на следующей неделе ситуация может проясниться.

Фьючерс на Золото.

В предыдущем обзоре писал, что ближняя цель в случае продолжения роста $1847.

И эта цель была успешно выполнена уже в понедельник.

Затем разворот вниз с целью $1813,5, до которой в минимуме пятницы не дошёл $3,7 (была почти достигнута).

В пятницу снова попытка разворота вверх с целью $1848.

Ближние значимые уровни поддержки: $1810 и $1792 (оба сильные).

Ближние значимые уровни сопротивления: $1855-1859, $1875-1879 и $1893.

В предыдущем ежемесячном обзоре (за май) писал и говорил: «ситуация не однозначная».

Итог июня – небольшое снижение (-1%), без обновления минимумов года.

По-прежнему, считаю, есть шансы, что минимумы года сыграют свою роль. Если так произойдёт, то золото развернётся на рост, и сейчас уровни (для покупки) на такое развитие ситуации очень интересные!

Фьючерс на Евро/Доллар.

В предыдущем обзоре писал и говорил: «Если сможет успешно развернуться вверх, цель роста прежняя – 1,059, хотя шансы на её достижение не особо велики».

Так и получилось – рост был, но в максимуме приближались лишь к 1,04, а затем движение вниз.

Если рост возобновиться, и будет успешный выход выше 1,04, тогда ближняя цель 1,054.

Если, наоборот пойдёт успешно вниз, тогда может обновить минимумы года.

По итогу июня фьючерс на евро/доллар в символическом плюсе +0,6% – таким образом, ситуация по большому счёту не изменилась.

На (более дальнюю) перспективу, повторюсь, более вероятно, что евро будет стоит меньше доллара.

Доллар/Рубль и Евро/Рубль.

В обзоре по итогу мая прогнозировал на июнь месяц по евро и доллару ценовой диапазон 50-70 руб.

Как видим, на прошедшей неделе доллар всего 1 копейку не дошёл до нижней границы, т.е. до 50 руб., и отскочил вверх.

По евро в минимуме было 52,7 руб. – тоже весьма близко к 50 руб.

Итог июня по доллару снижение с 61,5 руб. до 51,45 руб., или -16,3%.

Итог июня по евро снижение с 62,33 до 53,69 руб., или -13,9%.

В предыдущем еженедельном обзоре писал и говорил: «район 50 руб. может сыграть роль поддержки. И в случае успешного разворота вверх, возможно движение порядка 10 руб. (до 60-65 руб.)».

Как видим, движение вверх уже имеется – доллар приближался к 56 руб., а евро к 58 руб. в пятницу, 1 июля.

На следующую неделю ситуация пока не однозначная.

Может и далее рост доллара и евро продолжиться с указанными дальними целями роста в район 60-65 руб., а могут и раньше развернуться вниз.

Глобальная тенденция на укрепление рубля остаётся господствующей, поэтому на июль более вероятны движения доллара и евро в диапазоне 45-65 руб.

По фьючерсу на доллар/рубль разрыв с базовым актовом сократился с 4,6 руб. до 3,2 руб. И даже было, что разрыв уменьшался до 2,4 руб., и на этой разнице уже можно было закрыть сделки, получив очень хорошую безрисковую прибыль, о чём писал в отдельной заметке.

Сейчас тоже можно на разнице курсов получать доход (хоть и в потенциально меньшем размере).

Фьючерс на нефть Brent.

В предыдущем обзоре писал: «в пятницу видим попытку явного разворота вверх. Насколько она окажется успешной, пока не однозначно».

Как видим, в первую половину недели нефть росла, а затем снова откатила вниз к минимумам предыдущей недели, от которых в пятницу снова попытка разворота вверх с целью в районе $115.

Ближние значимые уровни поддержки: $108,25-108,5 и $103,51.

Ближние значимые уровни сопротивления: р-н $116-117 и р-н $121.

Обзоры по фондовому рынку обычно дублируются