Отвечаю на вопрос о фьючерсах на индексы ММВБ, РТС и на Доллар/Рубль

Опубликовал , Февраль 12, 2020г., в 11 : 03 ДП Распечатать

Отвечаю на вопрос

Константин (cos***k@gmail.com) в опросе задал такой вопрос:

«По выбору инструмента( FORTS): RTSI, IMOEX, USDRUB, то какой из них вторичен по отношению к другим двум: RTSI или IMOEX?

Есть мнение, что RTSI более ликвидный и техничный, но с другой стороны IMOEX вроде должен меньше зависеть от курса рубля (который на мой взгляд может быть очень зависим от позиции и действий регулятора).

В книге “Карта и Компас Вашего ДБТ” есть рекомендация – можно держать один “запасной” инструмент, но надо чтобы по нему не было корреляции с основным.

С этой точки зрения – какую пару правильнее выбрать на ФР РФ:
USDRUB(SI) и RTSI(RI), или USDRUB(SI) и IMOEX(MIX)?»


Поскольку индекс РТС вычисляется в долларах, а индекс ММВБ в рублях, то RTSI условно можно считать примерно равным индексу IMOEX, умноженному на USDRUB.

Поскольку в России рубль является национальной валютой, то, можно сказать, что RTS вторичен.

Однако, когда появлялись биржи ММВБ и РТС, рубль ни во что не ставили, и доллар был первичен, как минимум, для биржи и её участников.

Поэтому исторически так сложилось, что фьючерс на индекс РТС обрёл очень высокую популярность и, как следствие, очень высокую ликвидность, войдя в десятку мировых фьючерсов на индекс по степени ликвидности и объёмам торгов.

Индекс ММВБ по ликвидности не соответствует понятию высоколиквидного инструмента, по крайней мере, в настоящее время.

Кроме фьючерса на индекс РТС явно высоколиквидным инструментом является фьючерс на Доллар/Рубль.

Соответственно, вполне логично в дополнение к фьючерсу на индекс РТС взять «на запас» фьючерс на  Доллар/Рубль.

Хотя это уже больше вопрос Ваших личных предпочтений. Есть трейдеры, для кого фьючерс на Доллар/Рубль является основным и единственным инструментом. Оба высоколиквидные.

По комиссионным фьючерс на индекс РТС вне конкуренции – всего один шаг цены может покрывать комиссионные биржи и брокера.

Лично с моей точки зрения фьючерс на индекс РТС более благоприятный и с точки зрения техники торговли.

С уважением, Юрий ВПотоке.

Заметки

Добавить свой комментарий