Как правильно определять гэп – по экстремумам или по ценам закрытия и открытия?

Опубликовал Роман, Февраль 8, 2021г., в 18 : 38 ПП Распечатать

Андрей (202***4@bk.ru), проходящий обучение в тренинге ЭСтБТ-21-1, написал и  спрашивает: «Во многих источниках гэп определяют по ценам открытия/закрытия и хвосты во внимание не принимают…. Мы в данном курсе принимаем гэп по экстремумам. Почему возникает такая разница в определении, и в чем здесь смысл?»

В своё время определение гэпа я взял из книги Дж. Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков», первое издание которой вышло в 1986 году. Эта очень известная энциклопедия классического технического анализа. Потом в 1993 году не менее известный Элдер повторил то же самое определение гэпа в своей очень популярной книге.

По существу вопроса.

Гэп – это скачок или разрыв на графике, где не было ни одной сделки. В этом все едины. Теперь про отличия.

И чтобы по ходу этой заметки было понятно, о каком варианте идёт речь, давайте, вариант трактовки гэпа, как разрыва или разницы между ценами закрытия и открытия, буду называть «гэпом» в кавычках.

А гэп по Мерфи, который возникает между экстремумами дневных свечей или свечей более крупного масштаба, буду называть просто гэпом, без кавычек.

Можно смотреть на график в разных масштабах, по разным временным интервалам.

К примеру, посмотрим минутные свечи внутри дня. Тогда на недостаточно ликвидном финансовом инструменте или в периоды пониженной ликвидности на относительно ликвидном инструменте, Вы сможете увидеть много «гэпов» (отличающихся цен закрытия одной минуты от открытия следующей минуты). И даже иногда такие  «гэпы» можно будет увидеть на высоколиквидном инструменте. Понятно, что на высоколиквидном финансовом инструменте такие «гэпы», как правило, тут же закрываются.

К примеру, сегодня был «гэп» на высоколиквидном инструменте – фьючерсе на индекс РТС. Торги первой минуты завершились на уровне 144810п., а торги второй минуты начались на уровне 144830п. Между 144810 и 14830 «пропало» значение 144820п. (так как шаг цены по фьючерсу на индекс РТС 10п.). Вот вам и «гэп».

Если посмотреть на часовики (каждая свеча – час), тогда то же самое  – будут встречаться «гэпы» внутри дня, т.е. отличающиеся цены закрытия одного часа от открытия следующего часа. И особенно часто такие «гэпы» можно будет видеть на низколиквидном инструменте.

Если такой «гэп» внутри дня встретится на высоколиквидном инструменте, то он тут же закроется (с вероятностью более 99,9%).

К примеру, сегодня по акциям Сбербанка закрытие 11 часов 274,14, а открытие 12 часов 274,06, «гэп» аж 8 копеек, хотя и, конечно, в пределах обычного проскальзывания.

Никакого практического применения таким «гэпам» нет. Что толку от знания, что такой «гэп» закроется? – Это итак всем понятно.

Интерес представляют те гэпы, которые остаются незакрытыми определённое время. И в таком случае нужно другое определение гэпа, как разрыва между экстремумами соседних свечей дневного или более крупного масштаба.

Поэтому именно такие гэпы и рассматриваются в Стратегии Биржевой Торговли Юрия ВПотоке. И это очень важно – правильно определять само понятие гэпа и не путать с другим более широким понятием «гэпа» в кавычках, которое не имеет практического применения в системной биржевой торговле.

Ещё отдельно замечу про гэпы на индексах ММВБ и РТС. Они могут быть не видны на графиках из дневных свечей из-за некорректной риски 8-ми или 9-ти часов, если она в Вашем торговом терминале ставится по цене закрытия предыдущего дня. К сожалению, у многих брокеров встречается такой косяк. Подробности в свободно-доступном видеокурсе о торговом терминале Quik и в видеокурсе о фьючерсах.

Ещё одно примечание про фьючерсы. На фьючерсах гэпы визуально и формально отсутствуют, хотя по сути они есть. Поэтому для успешного применения теории особых гэпов, введено понятие фьючерсного гэпа, о котором подробно рассказано в видеокурсе о фьючерсах.

С уважением, Юрий ВПотоке.

P.S. Подробное описание тренинга «Эффективная Стратегия Биржевой Торговли», а также выбор варианта участия и оформление заявки здесь:

https://yuriy-vpotoke.ru/products/stbt/

P.P.S. Если есть возможность и желание, чтобы совсем лично и индивидуально с живым online-общением лично со мной (Юрием ВПотоке), тогда рассмотрите вариант индивидуальной полугодовой ВИП-программы обучения.