Лонг. Шорт. Механизм работы. Отличие для акций и фьючерсов

Список всех видео видеокурса о Базовых понятиях и
Основах успешного Интернет-трейдинга здесь.

Ссылка для скачивания видеоурока №10


Следующая вещь, про которую уже упоминал, тоже простая, базовая, известная, но бывает не совсем понятная.

К примеру, было такое. Человек, давно торговавший на бирже, подходит и спрашивает: «Не понимаю, как это торговать в минус?» Сначала я вообще его не понял. Как оказалось, он имел в виду возможности получения дохода на снижении рынка или позицию шорт.

Поэтому сейчас рассмотрим лонг и шорт.

Начнём с простой и всем понятной, так называемой, длинной позиции, которая также называется лонг.

Лонг – это когда сначала происходит покупка, а потом продажа. Идея: купить дешевле, а потом продать дороже. Всем с детства понятная знакомая логика. Как правило, коммерсанты в малом бизнесе, которые торгуют обычными товарами, на этом и зарабатывают. Они сначала покупают что-то дешевле, а потом продают дороже. И на этом получают прибыль.

Лонг или длинная позиция – устоявшееся название. Понятно, что, к примеру, акции Вы можете купить и держать их теоретически чуть ли не вечно, пока компания существует, поэтому и назвали длинная позиция. Хотя важно получить прибыль, просто владеть неинтересно, поэтому когда-то должен быть смысл продать.

Давайте рассмотрим пример, как это работает. Совсем всё просто. Предположим, купили 100 акций по одному рублю. Видите, здесь график схематичный. Потом цена выросла до 1,2 рубля и, предположим, решили продать и зафиксировать прибыль.

Что произошло? На входе в сделку потратили 100 рублей и приобрели 100 акций по одному рублю.

На выходе продали эти же самые 100 акций. Здесь прибыло, тут убыло, одинаковое количество – 100 единиц финансового инструмента. Но сумели их продать уже дороже, по 1,2 руб. Получается, что 120 рублей выручили. Финансовый результат +20 рублей. А акций сколько купили, столько же и продали. Конечный результат по акциям 0.

Подержали, потом, продав, прибыль получили – сделали деньги на движении цены вверх.

На фондовом рынке есть уникальная возможность. Мало где такое в жизни встречается практически, кроме как на фондовом рынке в таких масштабах – это возможность сделать деньги на падении.

Итак, шорт или короткая позиция – сначала продажа, а потом покупка! Идея сделать деньги на снижении: сначала продать дороже, а потом купить дешевле. Изначально некоторых такая возможность вводит в ступор. Бывало, меня спрашивали: «Как это так? Не понимаю, как это происходит».

На самом деле самый простой и лучший подход: вообще не думать о том, как это происходит. Просто на бирже так можно! Сначала можно продать, потом купить. В принципе на этом можно было бы поставить точку.

Но поскольку вопросы постоянно возникают, то давайте рассмотрим такой простой пример, на котором я объяснял своему другу «Как это так?».

Вот, Серёга, у тебя есть доски. Я прихожу к тебе и говорю: «Дай мне кубометр досок взаймы». Он отвечает: «Дам». А у меня есть желающий купить их дорого. Беру я у тебя кубометр досок, продаю ему, а завтра покупаю на базе кубометр таких же досок, и возвращаю тебе, купив дешевле. «Ты ко мне претензий не имеешь?» – спрашиваю. «Нет», говорит, «не имею». – Я деньги заработал? – Заработал!

То есть, и в обычной жизни такое может быть, когда сначала продажа, а потом покупка.

На бирже можно делать деньги как на росте, также абсолютно аналогично на снижении цены финансового инструмента.

Представьте себе, что Вы сначала продали 100 акций по 1,2 руб. А потом купили эти же самые 100 акций по одному рублю. То есть Вы, продав 100 акций по 1,2 руб., выручили 120 руб. деньгами. При этом Вы должны 100 акций. И у Вас в этот момент «–100» по финансовому инструменту. Потом, когда цена упала, Вы взяли и выкупили на рынке эти же самые 100 акций, чтобы вернуть свой долг по акциям, и соответственно у Вас стало -100+100=0. Вы приобрели +100 акций, суммарно, так как был долг «-100» акций, в итоге 0. Вы были должны, потом именно столько выкупили, и в итоге по акциям у Вас также ноль, как и в примере с лонгом. Но денег Вы затратили гораздо меньше, когда выкупали эти же акции уже дешевле. Вы сначала выручили 120 рублей, 100 акций по 1,2 руб., а потом Вы потратили на выкуп 100 руб. на 100 акций по одному рублю. Соответственно финансовый результат получается тот же +20 руб. По инструменту – 0, в итоге никто никому ничего не должен.

Помните у нас в лонге было тоже самое, при изменении на те же самые 20 копеек, получался результат по деньгам +20 руб. Финансовый результат один и тот же, что в лонг, что в шорт. Разумеется, это упрощённый пример, здесь не учтена плата за займ по акциям, комиссионные биржи и брокера. Только самая суть. Конечно, плата за займ, комиссионные биржи и брокера и затраты на спрэде немного меняют результат, но не принципиально, если в таком масштабе.

Примечание. Если будете мельчить и пытаться, к примеру, зарабатывать, образно говоря, «копеечную прибыль» в каждой сделке, порядка полпроцента или меньше, тогда косвенные и, казалось бы, небольшие затраты, возникающие на проскальзывании и на расходах на комиссионных бирже и брокеру уже очень важно учитывать. Можно и в минус уйти при формально положительных результатах по сделкам.

По акциям реально происходит займ, потому что акция – это частичка собственности предприятия, ей кто-то владеет. Входя в короткую позицию, в шорт, Вы берёте акцию в займы, как правило, у своего брокера. А брокер берёт взаймы у того, кто владеет этими акциями. Займ происходит через брокера, конечно, и автоматически. Никаких отдельных заявлений на каждую сделку не требуется.

Если будете торговать фьючерсами, тогда займ не нужен. Потому что фьючерс – виртуальный актив, и фактически Вы просто ставите либо на рост, либо на падение.

Вообще у фьючерсов с акциями суть одна, и теми и другими можно торговать по одной и той же универсальной Системе и Стратегии. Например, по Системе и Стратегии Юрия ВПотоке. Но есть ряд отличий на уровне терминов и несколько технических особенностей.

Если Вас интересуют фьючерсы, а торговать ими реально выгоднее, изучите видеокурс «Фьючерсы ФОРСТ. Всё, что Вам действительно нужно о них Знать». Это отдельное платное видео. Если проходите тренинг «Эффективная Стратегия Биржевой Торговли», то по плану тренинга Вы получите его к изучению в первом же блоке первой части «Система».

Повторюсь, в торговле на бирже акциями и фьючерсами всё происходит автоматически: и займ, и возврат займа, поэтому можно вообще об этом не думать! Если торговый терминал Вам даёт сначала продать, значит можно входить в шорт. Просто не по всем акциям и не всегда бывает можно встать в короткую позицию.

И однозначно никаких проблем нет и не может быть с шортовой позицией на фьючерсах, так как там сам займ как таковой отсутствует, поэтому по фьючерсам шортить можно всегда.

Просто примите тот факт, что на бирже можно сначала продать, а потом купить. Такие условия. Таковы правила биржевой торговли. При этом если на акциях не всегда можно встать в короткую позицию или, как говорят, зашортить, то на фьючерсах реально всегда можно.

Технически разницы нет никакой: можете делать деньги, как на росте, так и на снижении.

Список всех видео видеокурса о Базовых понятиях и
Основах успешного Интернет-трейдинга здесь.

Добавить свой комментарий