Отвечаю на вопрос Константина из Мурманской области о дивидендном гэпе
Опубликовал Роман, Май 3, 2016г., в 12 : 20 ПП Распечатать
Константин из Мурманской области, участник тренинга ЭСтБТ-16-2, спрашивает:
Неплохо бы уточнить про Дивидендный гэп – что это такое. Что может произойти если будешь в шорте, когда он наступит? Или что нужно предпринять перед его наступлением?
Сначала о том, что такое дивидендный гэп, когда и в каком случае он образуется.
Дивиденды выплачиваются обычно раз в год (если даже это происходит чаще, то суть та же, и всё далее описанное тоже верно).
Но кому выплачивать дивиденды? Кто является владельцем, а кто нет? Ведь акции можно в любой момент купить и продать.
Для однозначного решения этого вопроса до собрания акционеров (на котором в том числе официально принимается решение о выплате дивидендов), происходит так называемая отсечка реестра акционеров.
Дата отсечки реестра акционеров заранее известна. Соответственно, кто окажется владельцем акций на утро того самого дня отсечки реестра, тот и получит дивиденды.
Но получить прибыль в виде дивидендов, побыв владельцем акций всего лишь одну ночь, и не потеряв в другом, не получится.
Потому что размер ожидаемых дивидендов бывает уже известен до даты отсечки реестра акционеров. Соответственно, понятно, что сами акции потеряют в своей цене как раз примерно ожидаемый размер дивидендов.
К примеру, стоит акция 100 руб. Размер выплаты дивидендов 2 руб.
Соответственно, раз дивиденды будут выплачены, то цена акции уменьшится именно на эти самые 2 руб. Но рынок не ждёт самого факта выплаты дивидендов – и цена акции падает на эти самые 2 руб. прямо с открытия торгового дня отсечки реестра акционеров, и вместо 100 руб. (цены закрытия перед датой отсечки) на утро следующего торгового дня цена окажется около 98 руб.
Таким образом образуется скачок цены акции с утра дня отсечки реестра акционеров.
Понятно, что купив накануне отсечки реестра акции в расчёте на прибыль от дивидендов, уже на следующее торговое утро потеряешь сумму причитающихся дивидендов, выплату которых ещё придётся ждать несколько месяцев. Поэтому на таком краткосрочном лонге выгадать не получится.
Со скачком цены разобрались, далее про дивидендный гэп.
Если цена акции итак снижалась или размер выплачиваемых дивидендов оказался относительно большой (больше волатильности дня предшествующего дню отсечки реестра акционеров), то открытие может произойти не просто скачком, а с гэпом.
Таким образом может образоваться дивидендный гэп.
Теперь по вопросу: «Что может произойти, если будешь в шорте…»
Если не получается получить прибыль на лонге, тогда, может, зашортить?
Шортить перед датой отсечки реестра акционеров запрещено.
Если Вы окажитесь в шорте к этому моменту, то брокер Вам пришлёт письмо с требованием закрыть шортовую позицию. Если Вы проигнорируете это требование, то брокер закроет Ваш шорт принудительно, удержав повышенные комиссионные (за принудительное закрытие позиции).
Теоретически возможен вариант удержать с такого «шортиста» размер дивидендов в пользу истинного владельца акций (у которого такой «шортист» взял взаймы акции для шорта через посредничество брокера), но, по-моему, так не делают.
Совершенно точно узнать последствия нахождения в шортовой позиции в ночь перед днём отсечки реестра акционеров Вы можете у своего брокера.
Главный вывод: на дивидендном скачке цены получить прибыль НЕ получится.
Повторюсь, хоть в лонге, хоть в шорте Вы будете в ночь перед отсечкой реестра акционеров на дивидендном скачке цены получить прибыль НЕ получится.
Именно поэтому и не уделял никакого особого внимания этому вопросу. То, что не приносит прибыль, интереса не представляет.
К тому же в большинстве своём трейдеры выбирают для торговли фьючерсы. Для фьючерсов данный вопрос совсем не актуальный – нет по ним дивидендов, соответственно, нет отсечки реестра акционеров, нет и дивидендных гэпов на фьючерсах.
Есть свои другие технические особенности торговли фьючерсами, о которых Вы можете узнать из трёхчасового видео, которое называется «Фьючерсы ФОРТС. Всё, что Вам действительно нужно о них знать».
Приобрести это видео и узнать всё в деталях о технических особенностях торговли фьючерсами на рынке ФОРТС Вы можете здесь:
https://yuriy-vpotoke.ru/products/futures/
При этом Система и Стратегия Биржевой Торговли, что акциями, что валютными парами, что фьючерсами абсолютно одинакова.
Эффективную Стратегию Биржевой Торговли, приносящую доход Сотни %% годовых, и требующую не более одного-двух часов в день,
Вы можете освоить, пройдя обучение в Интернет-тренинге «Эффективная Стратегия Биржевой Торговли», где Вы за два месяца изучите высокоэффективную Стратегию Биржевой Торговли, приносящую доход 100-300% годовых при затратах времени до одного-двух часов в день.
С уважением, Юрий ВПотоке.
P.S. Узнать подробнее о высокодоходном Системном Интернет-трейдинге Вы можете изучив следующие свободно-доступные на сайте Юрия ВПотоке бесплатные материалы:
- Ещё более 240 статей найдёте здесь: https://yuriy-vpotoke.ru/category/blog/stati/
Книга “Главный секрет успешного интернет-трейдинга”
Мини-книга “Лучшее интервью с Герчиком об Интернет-трейдинге”
Книга “Новый Главный секрет успешного интернет-трейдинга”
Книга “Интернет-трейдинг – ПРОСТО и НЕПРОСТО”
Серию видео «7 идей Начинающему Инвестору»
Серию видео «Основы успешного трейдинга + Все элементы и составляющие Системы и Стратегии»
Интернет-семинар “Карта и Компас Вашего ДБТ”
Еженедельная оценка ситуации на бирже
Общепринятые сокращения Дела Биржевой Торговли
Видео о результатах участников ВИП-Мастре-группы Юрия ВПотоке.
Отзывы участников тренингов, курсов, покупателей книги и т.д.
Если Вы настроены всерьёз, готовы вкладывать время и деньги в своё развитие, хотите получить конкретные результаты за очень короткий срок, ещё раз рекомендую пройти групповой Интернет-тренинг «Эффективная Стратегия Биржевой Торговли», который подходит, в том числе, и для начинающих.
Если есть какие-то сомнения, начните с изучения книги «Как самому Сделать 1000% Годовых на Бирже, Не Зная, Куда Пойдёт Рынок», в которой также найдёте все общие моменты и по Системе и по Стратегии Биржевой Торговли.
Вадим, 6 годs тому назад
Мне удалось зашортить в режиме Т+2, когда он только появился и брокер не закрыл мою позицию.
Сначала получил прибыль, но через пару дней огромный убыток – брокер списал штраф в размере дивидендов за прошлый год.
Потом был перерасчет, но все равно я оказался в убытке.
Раис, 6 годs тому назад
В БКС примьер у меня при шорте списали деньги в размере девидендов