Обвал рынков и крутой отскок вверх. Что дальше? Обзор Рынка за неделю от 25.09.22 г. и дальнейшие перспективы

Опубликовал Роман, Сентябрь 25, 2022г., в 21 : 21 ПП Распечатать

После относительного затишья первой половины сентября прошедшая неделя оказалась очень активной и высоковолатильной.

Сначала кратко по итогам недели.

Индексы IMOEX и РТС круто снизились.

Также снизились все акции, которые анализирую, да и те, за которыми иногда поглядываю.

Доллар и евро круто упали относительно рубля, завершив торги на 57,92 и 56,3 руб. соответственно. Рубль, соответственно, укрепился.

Евро упало относительно доллара на прошедшей неделе.

Нефть и золото тоже снизились.

Продолжили своё падение индексы США S&P500 и DJI.

Далее подробнее по текущей ситуации и ожидания на ближайшие дни.

Индексы США S&P500 и DJI продолжили своё падение.

Подтверждается мысль, высказанная в предыдущем еженедельном обзоре, тогда говорил и писал: «с 12 на 13 сентября ещё по одному гэпу вниз, как по S&P500, так и по DJI, и они тоже задают очень интересные уровни, и с повышенной вероятностью цена и их тоже долго не сможет закрыть».

По итогам прошедшей недели оба индекса вышли на минимумы текущего года. S&P500 немного не дошёл до минимумов года, показанных в июне, и закрылся чуть выше.

DJI обновил годовые минимумы, и закрылся чуть ниже минимума июня.

Понятно, что эти уровни могут сыграть свою роль, и может возникнуть движение вверх.

На сегодня никаких других признаков для разворота вверх пока нет – действует нисходящее очень сильное движение, и оно может быть ещё продолжено.

Чтобы пойти вверх, нужно закрыть гэпы, оставленные на падении с 22 на 23 сентября.

Индекс IMOEX.

Во внеочередном обзоре (который был в среду 21 сентября) говорил и писал: «краткосрочно в данный момент район 2200 пунктов сейчас играет роль сопротивления, от которого может быть движение вниз.

Пока не исключен и ещё один возврат и приближение в район 2000п.»

Как видим, цена заскакивала чуть выше 2200п., а затем произошёл разворот вниз с целями в районе 2003п. Большую часть движения до этой цели рынок уже прошёл в пятницу.

Район 2000п. – сильный значимый уровень поддержки, и он может ещё раз сработать и развернуть рынок вверх. Как вариант, может, не доходя до целей, уже в понедельник попытаться развернуться вверх.

Если снижение активно продолжится, может и ниже 2000п. заскочить.

Ближние значимые уровни поддержки: 2002п. и 1681п.

Ближние значимые уровни сопротивления: 2217п., и район 2370-2400п.

Индекс РТС вырос больше (после падения в среду), а откатил вниз значительно меньше индекса IMOEX (в пятницу) благодаря существенному снижению доллара.

Откат-движение вниз возможно, но дойти до минимума прошедшей недели (в район 1000п.) маловероятно.

Если рост продолжит, и успешно выйдет выше 1184п., тогда уровни в районе 1220-1230п. и 1270п. с большой вероятностью окажут сопротивление.

Ближние значимые уровни поддержки: 1123п., 1095п. и 1017п.

Ближние значимые уровни сопротивления: 1184п., 1229п. и 1266п.

Фьючерс на индекс РТС (декабрьский).

Ситуация схожа с самим индексом РТС.

При этом торгуется сейчас примерно на 10 тыс.п. ниже.

Повторюсь, что из этого разрыва порядка 3 тыс.п. можно отнести на ожидаемое падение цены акций Газпрома (на размер ожидающихся к выплате дивидендов).

Остальные примерно 7 тыс.п. отношу на «перегиб» (плохих ожиданий), и они могут быть дополнительной премией покупателю.

Кстати, дать окончательный ответ, будут ли дивиденды по акциям Газпрома, обещали 30 сентября.

Ближние значимые уровни поддержки: район 101-103 тыс.п. и район 95 тыс.п.

Ближние значимые уровни сопротивления: район 108-110 тыс.п., 114 тыс.п. и 117,3 тыс.п.

По всем анализируемым голубым фишкам (как и по индексам) минимумы, показанные в среду, являются значимыми уровнями.

По большинству из них (кроме Норникеля) остаётся большая вероятность, что минимумы прошедшей недели могут устоять.

Норникель.

Из анализируемых голубых фишек у акций Норникеля наихудший итог прошедшей недели.

Закрытие торгов у самых минимумов среды (прошедшей недели), и на минимумах текущего года.

Если успешно пробьёт минимумы прошедшей недели, тогда откроется потенциал снижения ещё порядка 1000 руб.

В случае успешного разворота вверх, может вырасти выше 15 тыс.руб.

Пока смещение вероятности в пользу снижения.

Ближние значимые уровни поддержки: 14096 руб., 13352 руб. и 12247 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 15134 руб. и 16960 руб., а между ними ещё район 16 тыс. руб. может оказать сопротивление.

Газпром.

Больше всех вырос (после падения в среду) из всех анализируемых голубых фишек, и меньше всех снизился (в пятницу).

Разворот вниз в четверг пошёл только после того как вплотную цена подошла к уровню 237,84 руб. (это был минимум текущего месяца до обвала вторника-среды).

Закрытие торгов прошедшей недели получилось значительно выше, и по итогу недели +17% роста от минимума, показанного в среду!

Чисто технически может и далее снизиться, приблизившись к 210 руб. или даже к 192 руб.

При этом, повторюсь, в пятницу, 30 сентября, должно быть объявлено окончательное решение, будут или не будут выплачивать дивиденды в размере 51 руб. Какое бы ни было решение по дивидендам, повышенная волатильность на следующей неделе гарантирована.

По-прежнему считаю, что высока вероятность отмены выплаты дивидендов.

Значимые уровни поддержки: 218 руб., 210 руб., и район 190-192 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 238 руб., 240 руб. и 248,2 руб.

Лукойл.

После внеочередного обзора в среду ситуация не особо поменялась – в среду и четверг рост ещё был продолжен, в пятницу снижение (как и по рынку в целом). Итог недели примерно на уровне закрытия среды (и немногим выше уровней, которые были во время внеочередного обзора в среду).

Ближние значимые уровни поддержки: 3622, 3482 и 3019 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: р-н 4100,4152, 4243 и 4376 руб.

Сбербанк.

По Сбербанку ситуация схожая с Норникелем – также после внеочередного обзора в среду ситуация не особо поменялась – в среду и четверг рост ещё был продолжен, а в пятницу снижение (как и по рынку в целом).

Итог недели примерно на тех же уровнях, которые были во время внеочередного обзора в среду.

Ближний значимый уровень поддержки 109 руб., следующий – 89 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 127руб. и район 133-134 руб.

Роснефть.

Роснефть и по итогу предыдущей недели, и на момент внеочередного обзора в среду выглядела пессимистично.

Относительно внеочередного обзора, который был в среду, в минусе, и таким образом выглядит по-прежнему слабее Сбера и Лукойла, не говоря уже о Газпроме. Но явно лучше, чем Норникель (на данный момент).

Ближние значимые уровни поддержки: 278 руб. и 175 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 324 руб., 339 руб. и 348 руб.

Яндекс.

Ситуация схожая с Роснефтью – тоже закрытие недели в минусе относительно ситуации, которая была на момент внеочередного обзора в среду.

Ближние значимые уровни поддержки: 1688 руб., 1642 руб. и р-н 1550 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 1978 руб., 2077 руб. и 2113 руб.

Золото, декабрьский фьючерс.

Продолжил снижение, и сейчас остаётся актуальной цель снижения, обозначенная в предыдущем еженедельном обзоре – $1594.

Ближние значимые уровни сопротивления: р-н $1660-1670 и район $1734-1745.

Евро/Доллар, декабрьский фьючерс.

Не только отработал цель снижения, поставленную в предыдущем обзоре, 0,9736, но и продолжил успешное снижение и далее.

Обновил минимумы года, и в пятницу возникла новая цель снижения – 0,932.

Может эту цель и перевыполнить.

Ближние значимые уровни сопротивления: 0,9692; 1,0069 и 1,0113.

Доллар/Рубль.

Во внеочередном обзоре в среду писал и говорил «далее более вероятно снижение в район 59 руб., а затем и к 57,5 руб. может уйти».

Как видим, эти цели уже были достигнуты – в минимуме пятницы 56,65 руб.!

Закрытие при этом 57,92 руб., т.е. чуть выше 57,5 руб.

Волатильность снова сильно возросла.

Ближние значимые уровни поддержки: 56,65 и 54,57 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 60,35 и 62,8 руб.

Евро/Рубль.

Пара евро/рубль ещё круче упала, и понятно, что свои минимумы года обновит раньше пары доллар/рубль.

Ближние значимые уровни поддержки: 54,89 и 52,7 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 57,54 и 58,85 руб.

Доллар/рубль, декабрьский фьючерс.

Картина схожая с базовым активом – крутой рост во вторник и с утра в среду, а затем ещё более крутое снижение в среду-пятницу.

Что интересно, разрыв с базовым активом практически не изменился, и фьючерс продолжает торговаться выше (примерно на 1,4 руб.).

Ближние значимые уровни поддержки: 58385, 57983, 55076 и 54357 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 60015 и 61369 руб.

Нефть Brent, октябрьский фьючерс.

На случай разворота вверх ставилась цель в районе $95, и она была почти достигнута – в максимуме недели $94,55.

В пятницу произошёл выход вниз, а на случай успешного выхода вниз в предыдущем еженедельном обзоре, напомню, ставилась цель снижения $84,5, и она сейчас актуальна.

При этом возникла ещё более ближняя цель $85,75.

Ближние значимые уровни сопротивления: р-н $90,15, $93 и $94,55.

Обзоры по фондовому рынку обычно дублируются