Обзор Рынка за неделю от 17.09.22 г. и дальнейшие перспективы

Опубликовал Роман, Сентябрь 18, 2022г., в 11 : 07 ДП Распечатать

Прошедшая неделя прошла без особых сюрпризов.

По индексу IMOEX небольшой рост, закрытие 2435п.

РТС вырос больше благодаря снижению доллара, закрытие 1275п.

Из анализируемых голубых фишек в хорошем плюсе Яндекс по итогу недели, также Лукойл в плюсе.

Остальные снизились. Роснефть больше других. На втором месте по снижению Норникель за прошедшую неделю. Газпром и Сбер в символическом минусе (менее 1%).

По паре Евро/Доллар был разворот вниз, и по итогу недели снижение, и завершение 0,997, т.е. чуть ниже 1.

Доллар и евро, как и ожидалось, развернулись вниз от своих значимых уровней сопротивления.

По итогу недели доллар снизился немного, евро больше упало за счёт снижения евро относительно доллара.

Доллар = 60,28 руб., а евро = 59,81 руб. по итогам торгов прошедшей недели.

Золото также развернулось, и затем ушло вниз. Завершение торгов $1662, т.е.близко к минимумам 1-го сентября (около минимума текущего месяца и года).

Нефть Brent по итогу недели небольшое снижение, при этом закрытие недели $92,3 выше минимумов сентября (и последних четырёх месяцев).

Индексы США возобновили крутое падение и в итоге недели обновили минимумы сентября.

Таким образом, подтверждается гипотеза, что гэпы, оставленные с 19 на 22 августа, скорее всего, останутся очень надолго незакрытыми (очень надолго – это может быть и на годы).

С 12 на 13 сентября ещё по одному гэпу вниз, как по S&P500, так и по DJI, и они тоже задают очень интересные уровни, и с повышенной вероятностью цена и их тоже долго не сможет закрыть.

Повторюсь, на дальнюю перспективу (полгода-год и более), фондовый рынок России (более вероятно) рост продолжит, а западные рынки США и Евросоюза, более вероятно, продолжат своё падение.

Далее подробнее по текущей ситуации и ожидания на ближайшие дни.

Индекс IMOEX.

Немного подрос по итогу недели.

До целей роста в районе 2480-2500п., поставленных в предыдущем обзоре, не дошёл.

На движении вниз в минимуме недели 2400п., в максимуме было 2469п. а завершение недели 2435п.

При этом все значимые уровни, которые были отмечены в предыдущем обзоре, остались в силе.

Боковик (в широком смысле) очевиден: район 2493-2506п. – зона сопротивления, а зона 2368-2378п. – зона поддержки.

Пока более вероятны движения в этих рамках.

В том числе, возможно несущественное нарушение, верхней или нижней границы, без успешного выхода вверх или вниз.

По-прежнему на случай негативного сценария считаю более вероятным частичное, а не полное закрытие гэпа, оставленного с 30 на 31 августа.

А в случае реализации очень позитивного сценария возможен успешный выход выше 2500п.

Ближние значимые уровни поддержки: 2400п., 2378п., 2368п., 2314п.

Ближние значимые уровни сопротивления: 2493п., 2506п. и 2624п.

Индекс РТС.

В отличие от индекса IMOEX ближнюю цель роста (1280п.), поставленную в предыдущем обзоре, успешно отработал уже в понедельник.

И даже во вторник обновлял максимумы августа и сентября, но успешного выхода вверх не получилось.

Если успешно преодолеет максимумы сентября и прошедшей недели, ближняя цель роста 1334п., следующая 1364п. При этом на пути к этим целям есть два значимых уровня сопротивления.

Если успешно пойдёт вниз, может открыться цель снижения 1232п.

Ближние значимые уровни поддержки: 1265п., 1228п., 1212п. и 1207п.

Ближние значимые уровни сопротивления: 1301п., 1314п., 1371п. и 1387п.

Фьючерс на индекс РТС декабрьский.

Ближнюю цель роста (118,5тыс.п.), поставленную в предыдущем обзоре (10 сентября, неделю назад), успешно выполнил во вторник, 13 сентября.

Потом ещё в четверг обновлял максимумы сентября, но тоже успешного выхода вверх не произошло.

Во второй половине дня в пятницу была попытка возобновления роста, ближняя цель роста не интересная – 116,9 тыс.п.

Следующая цель роста, которая может возникнуть, 120,4 тыс.п., на данный момент выглядит очень оптимистичной, и на пути к ней ещё два значимых уровня сопротивления.

Если успешно продолжит снижение, начатое в четверг, следующая цель снижения 111,2 тыс.п., близка к минимуму сентября, и не далеко от гэпа, оставленного с 30 на 31 августа.

Сейчас декабрьский фьючерс торгуется примерно на 12тыс.п. ниже базового актива (в масштабе фьючерса).

Это много даже с учётом того, что из этого разрыва порядка 3-3,5тыс.п. можно отнести на ожидаемое падение цены акций Газпрома (на размер ожидающихся к выплате дивидендов).

Остальные примерно 8,5-9 тыс.п. – возможная дополнительная премия покупателю.

Ближние значимые уровни поддержки: 110 тыс.п., 109 тыс.п. и 105 тыс.п.

Ближние значимые уровни сопротивления: 117,2 тыс.п., р-н 120 тыс.п. и 126,4 тыс.п.

Норникель.

В понедельник ещё рост продолжил, и в понедельник же развернулся вниз.

В среду успешно отработал ближнюю цель снижения.

До следующей цели снижения (15816 руб.) не дошёл.

Имеется попытка разворота вверх с целью 16830 руб.

Если снижение успешно продолжит, следующая (на сегодня дальняя) цель снижения 15200 руб.

Ближние значимые уровни поддержки прежние: 14980 руб., 14702 руб. и 14300 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 16960 руб., 17224 руб. и 17822 руб.

Газпром.

Пока ни туда, ни сюда.

Если пойдёт вверх, ближняя цель неинтересная – 246,3 руб., следующая 250 руб.

Если успешно выйдет вниз, ниже минимума сентября (237,84), тогда ближняя цель снижения 231,8 руб., а следующая 227,5 руб.

Значимые уровни поддержки: 240 руб., 237,84 руб., 204 руб., р-н 200 руб. и 190 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 254 руб., 260 руб., и 276 руб.

Лукойл.

Пока тоже ситуация неоднозначная.

В случае успешного выхода вверх, оптимистичная цель роста попадает в район максимума 1 сентября. При этом на пути к этой цели два значимых уровня сопротивления.

В случае успешного выхода вниз ниже минимума сентября, цель снижения 4161 руб., но такой сценарий пока видится ещё менее вероятным (чем успешный выход вверх).

Ближние значимые уровни поддержки: 4376, 4326 и 3659 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 4592, 4690, 4773 и 4800 руб.

Сбербанк.

По Сбербанку тоже пока ничего интересного – был небольшой рост на прошедшей неделе, а по итогу недели в символическом минусе.

Ситуация пока 50/50.

Ближний значимый уровень поддержки 134 руб., следующий – 122,24 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 145,1, 151 и 153,3 руб.

Роснефть.

Вышла вниз в конце недели, и сейчас актуальны две цели снижения, ближняя – 350,9 руб., дальняя – 340,3 руб.

При этом район 355 руб. может сыграть роль поддержки.

И, если произойдёт разворот вверх, тогда может возникнуть быть рост до 379 руб. (это очень оптимистичный сценарий).

Пока явное смещение вероятности в пользу снижения.

Ближние значимые уровни поддержки: 316,1 и 311,5 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления собрались в р-не 383-390 руб.

Яндекс.

Повторюсь, вырос лучше всех анализируемых фишек за прошедшую неделю, и даже обновлял максимумы сентября и последних четырёх месяцев.

Торги завершились вплотную к значимому уровню сопротивления 2247 руб.

Если удастся успешно его преодолеть, следующая цель роста попадает в район максимума 1-го апреля.

Если развернётся вниз, может откатить к 2016 руб.

Ближние значимые уровни поддержки: 2007 руб., 1872 руб. и р-н 1800 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 2247 руб. и 2460 руб.

Золото, декабрьский фьючерс.

В предыдущем обзоре, 10 сентября, писал и говорил: «При этом на пути есть значимый уровень сопротивления $1744,4 по декабрьскому фьючерсу, и он может сыграть свою роль».

Так и произошло, цели снижения были успешно выполнены.

Также в предыдущем обзоре указывал, что «минимум 1-го сентября с повышенной вероятностью может развернуть цену вверх».

По факту цена этот уровень пробила, и по итогу недели закрытие чуть ниже.

Возникла следующая цель на случай успешного снижения – $1594.

Если всё же этот заход под минимум 1 сентября окажется ложным, тогда может возникнуть цель роста $1721.

Чуть более вероятным считаю разворот и движение по золоту вверх, без достижения выше указанной цели снижения (на следующей неделе).

Ближние значимые уровни сопротивления: $1734, $1745, $1809-$1823.

Евро/Доллар, декабрьский фьючерс.

В начале недели ещё рост продолжил, но уже во вторник развернулся от ближнего значимого уровня сопротивления, а к концу недели успешно отработал ближнюю цель снижения (0,985), указанную в предыдущем обзоре (10 сентября).

Следующая цель снижения 0,9736. Если и далее снижение продолжит, то может и годовые минимумы снова обновить.

Если развернётся вверх, тогда может и в район 1,01 прийти.

Ближний значимый уровень поддержки – 0,9692 (по декабрьскому фьючерсу).

Ближние значимые уровни сопротивления: 1,0069; 1,0113; 1,0244 и 1,0396.

Доллар/Рубль.

Пара доллар/рубль открывалась с гэпом вверх в понедельник близко к значимому уровню сопротивления 61,69 руб.

В предыдущем обзоре писал и говорил «уровень (61,69) может ещё раз сработать на разворот вниз».

Что и произошло. Цели снижения были успешно отработаны во вторник и четверг.

В четверг-пятницу попытка разворота вверх с целью 61,25.

Район 61,4-61,7 руб. может ещё раз сработать, и развернуть доллар вниз, если цена к нему придёт.

Доллар/рубль, декабрьский фьючерс.

Тоже снижался на прошедшей неделе.

В четверг крутой рост был, более рубля за день.

Явно перегнули с этим ростом в четверг, потому что в пятницу снижение возобновилось, и почти свело на нет весь рост четверга, хотя по базовому активу (по самой паре доллар/рубль) в пятницу был рост. Вот такие противоходы в дни завершения сентябрьского фьючерса произошли.

В итоге недели разрыв между фьючерсом и базовым активом сократился до 1,3 руб.

На случай возобновления роста, и успешного выхода выше максимума четверга, ближняя цель – район 63 тыс., дальняя выше максимума сентября.

Если снижение продолжит, может уйти ниже минимумов августа.

Ближний значимый уровень поддержки: 61028, следующий 60583 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 62428, 63655 и 64625.

Евро/Рубль.

Пара евро/рубль также начинала торги с гэпа вверх близко к своему значимому уровню сопротивления (62,11), затем всю неделю снижалась, успешно отработав цель снижения (59,5).

Сейчас близка к уровню поддержки, и может попытаться развернуться вверх.

В случае успеха может приблизиться к значимым уровням сопротивления.

Хотя сейчас пока смещение вероятности в пользу снижения.

Да и на более длительную перспективу снижение, как по евро, так и по доллару более вероятно.

Нефть Brent, октябрьский фьючерс.

Продолжил рост в начале недели, затем хорошее снижение и откат к минимуму сентября (и последних четырёх месяцев).

Если от них развернётся вверх, цель роста район $95.

Если успешно пробьёт уровень $90,32, может открыться цель снижения $84,5, но её успешное достижение (в перспективе следующей недели) пока видится маловероятным.

Ближний значимый уровень поддержки – $90,32.

Ближние значимые уровни сопротивления: р-н $96,14, $98,96 и $104,45.

Обзоры по фондовому рынку обычно дублируются