Крутое падение рынков в сентябре. Когда разворот? Обзор от 02.10.22г.

Опубликовал , Октябрь 2, 2022г., в 22 : 17 ПП Распечатать

По итогу недели снова снизились оба основных индекса Московской биржи.

итоги

IMOEX -18,4% с 2400 до 1957 п., за 9 месяцев 2022 года -48%, от минимума текущего года +16%;

При этом индекс IMOEXсейчас не так далёк от минимумов года, от которых может быть разворот вверх.

РТС -16,1% с 1595 до 1055 п., за 9 месяцев 2022 года -34%, от минимума текущего года +73%.

РТС сходил чуть ниже минимума предыдущей недели, но красивое число 1000 п., на которое указывал в предыдущем обзоре, устояло на прошедшей неделе.

Фьючерс на индекс РТС -13,6% с 114930 до 99300 п.

 

При самомоптимистичном варианте уже в понедельник или во вторник наш рынок может развернуться вверх.

В частности, не только индекс IMOEX близок к минимумам февраля и текущего года, так же и ряд акций второго эшелона оказался около минимумов февраля и текущего года, и такие уровни могут сработать.

Но, рассчитывая на лучшее, важно быть готовым и к менее благоприятным сценариям развития событий.

Как вариант, может быть просто уход в боковик с уменьшением волатильности.

И нельзя исключать и продолжение снижения.

 

Краткосрочно (с утра в понедельник) более вероятно движение вниз и/или возможно открытие со скачком вниз. (И это было бы лучше. Хуже, если откроемся со скачком вверх, или, отскочив вверх, снижение возобновим).

 

Также в сентябре снизились все акции, которые анализирую:

Норникель -22,8% с 16140 до 12458 руб., за 9 месяцев 2022 года -46%, а от минимума текущего года +4% (минимумы в пятницу 30 сентября были);

Газпром -14,6% с 254 до 217 руб., за 9 месяцев 2022 года -36%, а от минимума текущего года +72%;

Лукойл -7,1% с 4270 до 3965 руб., за 9 месяцев 2022 года -40%, а от минимума текущего года +31%;

Сбербанк -17,9% 134 до 110 руб., за 9 месяцев 2022 года -62%, а от минимума текущего года +23%;

Роснефть -28,2% с 368 до 264 руб., за 9 месяцев 2022 года -56%, а от минимума текущего года +50%;

Яндекс -13,5% с 2170 до 1877 руб., за 9 месяцев 2022 года -59%, а от минимума текущего года +41%.

 

Доллар и евро по итогу сентября снизились:

Доллар/Рубль -3%, с 60,23 до 58,45 руб., за 9 месяцев текущего года -22%, от максимума текущего года -52%;

Евро/Рубль -6,2%, с 60,45 до 56,7 руб., за 9 месяцев текущего года -33%, от максимума текущего года -57%.

Евро ещё и обновлял годовые минимумы.

 

Нефть, ок.-10% по октябрьскому и ноябрьскому фьючерсам, с $97 до $87 снижение за сентябрь.

Золото, декабрьский фьючерс можно сказать, по «нулям» за сентябрь с $1678 до $1676. При этом обновлял минимумы года, сходив до $1610.

 

Индексы США S&P500 и DJI круто снизились, завершив торги сентября на новых годовых минимумах.

За сентябрь месяц:

DJI – -8,8%, с 31511 до 28730 п., за 9 месяцев 2022 года –21%, завершение торгов на минимумах текущего года.

S&P500 – -9,3%, с 3955 до 3586 п., за 9 месяцев 2022 года –25%, завершение торгов на минимумах текущего года;

Неделю назад были мысли, что могут сработать предыдущие минимумы года, установленные в июне, и будет какое-то движение вверх, но ничего такого не произошло.

Все гэпы (по три штуки по каждому из индексов), на которые указывал в предыдущих обзорах, остались в силе, в том числе, третьи по счёту гэпы вниз, оставленные с 22 на 23 сентября.

По крайне мере сейчас никаких признаков для разворота вверх по индексам США не наблюдается.

По основным индексам США более вероятно падение будет продолжено, и даже может быть ускорено. 

Далее подробнее по текущей ситуации и ожидания на ближайшие дни по финансовым инструментам Московской биржи.

 

Индекс IMOEX.

Открылся с гэпом вниз в понедельник (26 сентября), и круто обвалился вниз, показав в минимуме понедельника и прошедшей недели 1841п.!

В последующие дни минимумы года не обновлял, но и до гэпа далеко не доходил.

Сейчас уровни индекса IMOEX находятся в районе максимумов, которые были ещё перед кризисом 2008 года(!), и, повторюсь, сравнительно близки к минимумам года текущего.

Ближние значимые уровни поддержки: 1872п., 1841п. и 1681п.

Ближние значимые уровни сопротивления: район 2020п. и район 2072п. 

Если пойдёт к значимым уровням поддержки, могут возникать интересные точки входа с низким риском, как для долгосрочных, так и для краткосрочных инвесторов.

Закрытие гэпа (в районе 2020п.), и последующее движение вверх будет указывать на повышенную вероятность уже произошедшего глобального разворота рынка вверх.

 

Индекс РТС.

Также открывался в понедельник (26 сентября) с гэпом вниз, но в пятницу этот гэп был закрыт.

При этом индекс РТС в понедельник лишь незначительно уходил ниже минимумов предыдущей недели, и, повторюсь, красивое число 1000п. устояло.

Из-за крутых движений по акциям Газпрома и доллару в пятницу индекс РТС тоже сильно носило туда-сюда.

Ближние значимые уровни поддержки: 1037п., 1027п. и 1002п.

Следующие значимые уровни поддержки: 987п., 923п., и 885п.

Надеюсь, они (следующие значимые уровни) не понадобятся, но на всякий случай решил указать. Сейчас и более негативные варианты пока нельзя исключать.

Явная попытка перелома вверх в пятницу была, но успехом не увенчалась, завершение торгов получилось неоптимистичное.

Ближние значимые уровни сопротивления: 1136п., 1173п. и 1184п.

При благоприятном варианте уже в понедельник может быть разворот рынка вверх. Да, и по индексу РТС вероятность разворота и последующего роста больше, чем по IMOEX.

 

Фьючерс на индекс РТС (декабрьский).

Ситуация схожа с самим индексом РТС. При этом разрыв с базовым активом сократился до примерно 6 тыс.п. (на конец сентября).

Ближние значимые уровни поддержки собрались в районе 95-97 тыс.п.

Следующие – это 88 тыс.п., 76 тыс.п. и 69,5тыс.п. – скорее всего, они не понадобятся, на всякий случай указал.

Ближние значимые уровни сопротивления почти не изменились: район 109-110 тыс.п., 114 тыс.п. и 117,3 тыс.п. Хотя ещё район 103 тыс.п. можно иметь ввиду.

 

По всем анализируемым голубым фишкам минимумы, предыдущей недели были обновлены.

При этом по большинству из них (кроме Норникеля) закрытие торгов прошедшей недели всё-таки выше минимумов предыдущей получилось.

 

Норникель.

В предыдущем еженедельном обзоре указывал, цитирую:

«из анализируемых голубых фишек у акций Норникеля наихудший итог прошедшей недели… Если успешно пробьёт минимумы прошедшей недели, тогда откроется потенциал снижения ещё порядка 1000 руб…. Пока смещение вероятности в пользу снижения».

Как видим, акции Норникеля вдвое превзошли ожидания, и в минимуме недели падали на 2000 рублей (от закрытия предыдущей).

Это может быть перегибом, и в таком случае уже на следующей неделе можем увидеть хороший рост.

В пользу возможного разворота вверх тот факт, что цена возвращалась к максимумам 2015 года, но закрылась выше. Плюс, была попытка разворота вверх в пятницу.

В случае роста, значимые уровни сопротивления могут сработать, особенно стоит иметь ввиду гэп, оставленный с 23-го на 26-е сентября.

При этом Норникель пока по-прежнему выглядит слабее других анализируемых акций, и в этом смысле продолжить снижение ему проще других.

Ближние значимые уровни поддержки: 11944 руб., 10174 руб., 8824 руб. и 7677 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 12788 руб., 13400 руб. и 14106 руб.

 

Газпром.

В предыдущем обзоре указывал, что «может и далее снизиться, приблизившись к 210 руб. или даже к 192 руб.».

Ближняя цель 210 руб. была успешно выполнена на первом же часе в понедельник, а к 192 руб. слетал только краткосрочно в пятницу на первом часе торгов.

И на этом движении вниз закрыл гэп, оставленный (с 29 на 30 августа) на уровне 190 руб.

Также в предыдущем еженедельном обзоре писал и говорил, в частности, следующее:

«Какое бы ни было решение по дивидендам, повышенная волатильность на следующей неделе гарантирована».

И поносило его круто, особенно в пятницу. Например, за первый час торгов было и падение 20% и рост 20%, а в отдельные минуты более 10 руб. были движения или порядка 5% и даже более!

Поскольку рекордные дивиденды (51 руб.) всё-таки решили выплачивать, на их ожидании также весьма вероятна повышенная волатильность и на следующей неделе. Не такая, какая была в пятницу, но этот фактор стоит учитывать.

Также помните, что не только дивиденды ожидаются (и их можно будет потом получить, если купить акции Газпрома до 7 октября включительно).

Но также и падение цены на открытии 10 октября (в понедельник, через неделю) тоже ожидается примерно на те же 50 руб. ниже цены закрытия, которое будет по итогу предстоящей недели в пятницу 7 октября. Этот закон сохранения работает, исключений пока ни разу не видел.

В итоге торгов недели Газпром немного раздвинул рамки сильных значимых уровней, как поддержки, так и сопротивления.

Торги завершил близко к середине ценового диапазона пятницы и второй половины сентября.

Ближние значимые уровни поддержки: 189 руб., 204 руб. и 211 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 222,5 руб., р-н 239-240 руб. и 248,2 руб. Следующие значимые уровни сопротивления: 254 руб., 260 руб. и 276 руб.

 

Лукойл.

В понедельник в минимуме прошедшей недели уходил чуть ниже минимумов предыдущей недели, после чего произошёл разворот вверх с целью 4078 руб.

В пятницу эта цель была достигнута, правда, в пятницу на первом часе торгов он сначала хорошо откатывал вниз.

Ближние значимые уровни поддержки: 3750 руб. и 3605 руб. следующие прежние: 3482 и 3019 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления все прежние: р-н 4100, 4152, 4243 и 4376 руб.

В итоге недели выглядит оптимистично, и, если успешно пойдёт вверх, цель роста 4426 руб., но на пути к этой цели аж четыре значимых уровня сопротивления, и разом их преодолеть маловероятно.

Сбербанк.

В пятницу на прошедшей неделе обновил минимумы сентября и последних шести месяцев. Ниже этих уровней цена опускалось только 24 февраля. 

Ближние значимые уровни поддержки: район 103,4-101 руб. и 89 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 113,4 руб., 115,2 руб., 127руб. и район 133-134 руб.

Понятно, что может быть разворот вверх от указанных уровней поддержки, если к ним цена вернётся.

Если успешно преодолеет уровень 115,2 руб., оптимистичная цель роста 127 руб., и она почти совпадает со следующим значимым уровнем сопротивления.

Понятно, что и разворот от уровней сопротивления (вниз) тоже может возникнуть.

 

Роснефть.

Про Роснефть в предыдущем еженедельном обзоре писал: «…выглядит по-прежнему слабее Сбера и Лукойла, не говоря уже о Газпроме. Но явно лучше, чем Норникель (на данный момент)».

И на прошедшей неделе эта тенденция продолжилась.

Роснефть, как и Норникель, открывшись с гэпом вниз в понедельник, не смогла закрыть этот свой гэп на прошедшей неделе.

С утра в понедельник возникала цель снижения в районе 263 руб., и она была успешно отработана и перевыполнена. Если судить по минимуму прошедшей недели, то раза в полтора больше прошла (но всё-таки не в два раза, как по Норникелю).

Ближние значимые уровни поддержки: 245 руб. и 175 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 272 руб.,279 руб. и район 293 руб. 

Попытка разворота в пятницу имеется. Далее вопрос в успешности преодоления двух ближних значимых уровней сопротивления, стоящих на пути. Следующий уровень в районе 293 руб. с повышенной вероятностью может развернуть цену вниз.

 

Яндекс.

В понедельник, как и большинство других анализируемых акций, обновил минимумы сентября, закрыв гэп, который был оставлен на росте ещё с 15 на 18 июля.

Но потом сразу развернулся на рост, и по итогу недели от её минимума +25%!

В конце недели близко подходил к ближнему значимому уровню сопротивления, указанному в предыдущем еженедельном обзоре, и от него может быть разворот вниз (попытка в пятницу уже была).

Ближние значимые уровни поддержки: 1505 руб. и 1333 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления прежние: 1978 руб., 2077 руб. и 2113 руб.

 

Золото, декабрьский фьючерс.

В понедельник ещё обновил годовые минимумы, но до цели снижения ($1594) всё-таки не дошёл.

И всего за четыре последних дня сентября очень хороший рост, благодаря которому итог месяца получился околонулевым.

Ближний значимый уровень поддержки $1609.

Ближние значимые уровни сопротивления находятся в районе $1734-1745.

Начавшийся рост может быть далее продолжен.

В случае движения вниз минимум прошедшей недели (он же минимум года) с повышенной вероятностью может сыграть свою роль.

 

Евро/Доллар, декабрьский фьючерс. 

В начале прошедшей недели снижался, но не дошёл до цели снижения (0,932), на которую называл в предыдущем обзоре. В минимуме недели и месяца 0,9394. При этом по базовому активу заметно ниже было 0,92144.

В среду разворот и движение вверх в среду и четверг.

В пятницу ещё откатывал к минимуму прошедшей недели и текущего года, а затем крутой рост.

Возникала цель роста 0,9976, и она уже в пятницу была почти выполнена – не дошли до неё всего 0,0009.

Ближние значимые уровни сопротивления: 1,0069 и 1,0113, и они могут сработать, и тогда возобновиться снижение евро относительно доллара.

Следующие значимые уровни сопротивления: 1,0244 и 1,0396 (на всякий случай).

Ближние значимые уровни поддержки: 0,9693; 0,941 и 0,9394.

Завершение торгов пятницы и прошедшей недели в пользу продолжения роста.

На более дальнюю перспективу более вероятно возобновление снижения евро относительно доллара. И даже не исключаю, что снижение пары евро/доллар может возобновиться уже вначале следующей недели.

При этом волатильность в пятницу была очень высокая (имеется виду для этого финансового инструмента), учитывайте этот фактор.

 

Доллар/Рубль.

В пятницу доллар успешно выходил вниз (ниже минимумов предыдущей недели), и успешно отработал цель снижения в районе 54,1 руб., показав в минимуме пятницы и прошедшей недели 53,23 руб.

Ближние значимые уровни поддержки: 55,55 руб., 53,23 руб. и 50 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 59,24 руб., 60,35 и 62,8 руб.

Завершение торгов пятницы и прошедшей недели в пользу продолжения роста.

При этом выход выше максимума сентября (62,8 руб.) маловероятен.

 

Евро/Рубль.

Про пару евро/рубль в предыдущем обзоре писал и говорил: «минимумы года обновит раньше пары доллар/рубль».

И это событие не заставило себя долго ждать – уже на этой неделе по евро были установлены новые годовые минимумы, а именно 50, 72 руб.

Затем, как по Доллару/Рублю, был крутой разворот вверх. И это движение вверх ещё может иметь продолжение.

Ближние значимые уровни поддержки: 50,72 руб. и 54 руб.

Ближние значимые уровни сопротивления: 57,54, район 59-59,4 руб. и 60,21 руб.

На более дальнюю перспективу более вероятно возобновление снижения доллара и евро относительно рубля. Как вариант, снижение доллара и евро может возобновиться уже в начале следующей недели.

Также учитывайте, что волатильность по евро и доллару в пятницу была очень высокая в обоих направлениях.

 

Доллар/рубль, декабрьский фьючерс.

Очень удивил своим крутым падением в пятницу, когда возникали моменты, что он торговался на 3,5-4 рубля ниже(!) значений самого доллара (пары доллар/рубль).

Обычно фьючерс на доллар/рубль торгуется выше базового актива, и, к примеру, на сентябрьском фьючерсе расхождения в июне были очень крутые, что открывало возможности для высоких безрисковых доходов 30% годовых и даже более.

Об этом были публикации на сайте https://yuriy-vpotoke.ru/30-godovyx-15-sent/, а также в группе ВК и в Телеграм. Тогда подробно рассказывал, как такие расхождения можно использовать.

В пятницу, 30 сентября, перегиб был в другую сторону, и на очень короткий промежуток времени открывались аналогичные возможности (высоких безрисковых доходов).

Кстати, в пятницу, когда было расхождение в 3,5 рубля, писал об этом в Телеграм.

Затем также, как и по самой валютной паре, произошёл разворот и крутое движение вверх (начиная с 12 часов). Завершение торгов пятницы и прошедшей недели в пользу продолжения роста.

На более дальнюю перспективу аналогично ожиданиям по базовому активу, т.е. более вероятно возобновление снижения.

При этом волатильность в пятницу была очень высокая, учитывайте этот фактор.

Ближние значимые уровни сопротивления: 60333 руб., 61369 руб. и 64958 руб.

Самый явный и очевидный значимый уровень поддержки – это минимум пятницы и текущего года – 51565 руб.

При желании можно и более ближние уровни поддержки разглядеть: р-н 53500-54000 руб., р-н 54800-55800 руб., р-н 56800 руб. и 57900 руб.

 

Нефть Brent, октябрьский фьючерс. 

В предыдущем еженедельном обзоре писал и говорил: «…цель снижения $84,5, и она сейчас актуальна».

Как видим, в понедельник она было выполнена с точностью до десятых – в минимуме показали $84,53.

Пора переходить на ноябрьский фьючерс – по нему, как видим, ситуация схожая.

Также было продолжение снижения в понедельник, и затем последовал хороший рост – в максимуме недели в пятницу было $92.

При этом после разворота вниз в пятницу последовало крутое снижение, и, если оно будет также бодро продолжено, тогда цель чуть ниже $83.

При этом на пути к этой цели находится значимый уровень поддержки $84,73 – минимум сентября, который может сыграть свою роль.

Волатильность тоже повышенная.

Ближние значимые уровни сопротивления: $92, $93,61 и $95,94.

Ближний значимый уровень поддержки: р-н $84,73.

 

 

Обзоры по фондовому рынку обычно дублируются

  • в Телеграм-канале:

https://t.me/yuriy_vpotoke

  • в сообществе ВКонтакте:

https://vk.com/yuriy_vpotoke

  • на ютуб-канале (только видео):

https://www.youtube.com/c/ЮрийВПотоке/

 

Чтобы среди первых получить очередной обзор по рынку, подписывайтесь в рассылку:

Политика конфиденциальности


Добавить свой комментарий