Что такое фьючерс теоретически и практически

Опубликовал , Ноябрь 19, 2018г., в 13 : 25 ПП Распечатать

Вводный урок видеокурса о технических особенности торговли фьючерсами на рынке ФОРТС - https://yuriy-vpotoke.ru/forts-urok-1/


Подробное описание данного видеокурса и оформление заявки здесь:

https://yuriy-vpotoke.ru/products/futures/

Кроме того, если Вы изучите новый видеокурс о фьючерсах

в течение ближайших пяти дней, 

тогда 22 ноября с 20ч по мск. сможете принять участие

в вебинаре с ответами на вопросы

о технических особенностях торговли фьючерсами.

Используйте эту возможность!


Третье видео “Как формируется цена фьючерса? Сколько фьючерсных контрактов на рынке?” видеокурса “Фьючерсы ФОРТС. Всё, что Вам действитьльно нужно о них знать” смотрите здесь: https://yuriy-vpotoke.ru/forts-urok-3/


Что же такое фьючерсный контракт теоретически и практически.

Фьючерс – по сути, прогноз того, сколько будет стоить в будущем** тот или иной базовый актив*.

Соответственно, надо разобраться, что такое «будущее» базового актива и что такое «базовый актив» фьючерса.

*Базовый актив фьючерса.

Фьючерс не просто сам по себе.
Любой конкретный фьючерс имеет свой базовый актив: акцию, индекс, валютную пару, какой-то товар и т.д.
Говорят, что фьючерс – это производный финансовый инструмент. Он «привязан» к какому-то конкретному активу, который и называют базовым активом. Соответственно, говорят о фьючерсе на акции Сбербанка, о фьючерсе на индекс РТС, о фьючерсах на пару евро-доллар или пару доллар-рубль, о фьючерсе на золото и т.д. Т.е. базовым активом фьючерса может быть всё что угодно, что конкретно измеримо изменяется и представляет тот или иной экономический интерес.

Итак, с понятием базового актива фьючерса разобрались.

Следующий вопрос – что это за «будущее», которое прогнозирует фьючерс.

Дело в том, что фьючерсы (в отличие, к примеру, от акций) имеют совершенно конкретный срок обращения. И после конечного срока конкретный фьючерс перестаёт торговаться. О сроках обращения фьючерсов подробнее поговорим позже.

Соответственно, под «будущим» (которое прогнозирует фьючерс) подразумевается момент окончания срока действия фьючерса или срок его исполнения.
Со сроком окончания действия понятно.

Вопрос: почему говорят про его исполнение? Кто что исполняет?

Дело в том, что формально юридически фьючерс – это фьючерсный контракт или договор-обязательство со стороны Покупателя и со стороны Продавца.
В будущем, т.е. к моменту окончания срока действия конкретного фьючерса, Покупатель обязуется купить, а Продавец обязуется продать определённое количество базового актива по той цене, которая будет на рынке в момент окончания срока действия фьючерса. Вот и говорят про срок исполнения фьючерса или взаимного исполнения обязательства сторон.

Ныне действующий фьючерс (как акцию или валютную пару, например) в любое время (когда идут торги на бирже) можно купить или продать, не дожидаясь срока окончания действия фьючерса (т.е. срока его исполнения).
В этом смысле никаких ограничений нет – всё также, как и на акциях. Хочешь – владей одну минуту, хочешь – можешь удерживать позицию вплоть до конечного срока действия фьючерса, т.е. в позиции по фьючерсу можно сидеть хоть год, если позволяет его конечный срок обращения.

Примечание. К примеру, при торговле по Системе Биржевой Торговли Юрия ВПотоке хорошая позиция удерживается от 1-2-3-х дней до 1-2-3-х недель. Поэтому, как правило, никаких проблем с «ограниченностью» срока действия фьючерса и не возникает.

Если так получилось, что позиция осталась открытой до последнего дня обращения данного фьючерса, то просто закрываем позицию по текущему фьючерсу, у которого срок сегодня заканчивается, и открываем точно такую же позицию по такому же фьючерсу со следующим сроком исполнения.

В реале такое происходит редко. Обычно просто очередная позиция по Системе закрывается до окончания срока действия одного фьючерса, а следующая, т.е. другая, позиция открывается уже по такому же фьючерсу со следующим сроком исполнения.

Заканчивается один фьючерс – переходим на торговлю следующим по сроку исполнения. Всё просто, неудобств на самом деле совсем минимум или на порядок меньше, чем может показаться изначально. Просто важно не забывать про конечный срок обращения и вовремя переходить на торговлю следующим (по сроку исполнения) фьючерсом.


Подробное описание данного видеокурса и оформление заявки здесь:

https://yuriy-vpotoke.ru/products/futures/

Кроме того, если Вы изучите новый видеокурс о фьючерсах

в течение ближайших пяти дней, 

тогда 22 ноября с 20ч по мск. сможете принять участие

в вебинаре с ответами на вопросы

о технических особенностях торговли фьючерсами.

Используйте эту возможность!


Третье видео “Как формируется цена фьючерса? Сколько фьючерсных контрактов на рынке?” видеокурса “Фьючерсы ФОРТС. Всё, что Вам действитьльно нужно о них знать” смотрите здесь: https://yuriy-vpotoke.ru/forts-urok-3/

Заметки

Добавить свой комментарий