Как получить гарантировано 30% годовых к 15 сентября?

Опубликовал , Июнь 24, 2022г., в 11 : 45 ДП Распечатать

Не секрет, что сентябрьский фьючерс на Доллар/Рубль торгуется значительно выше базового актива USDRUB_TOM.

На этот факт, в частности, указывал в еженедельных обзорах рынка.

К примеру, в предыдущем обзоре от 18 июня говорил и писал:

(Скрин-шот из Телеграмм-канала https://t.me/yuriy_vpotoke)

Также известен факт, что к окончанию срока действия фьючерс сравняется со своим базовым активом.

Получается, можно легко получить гарантированную прибыль в размере имеющейся разницы не позднее 15 сентября 2022 года! За вычетом затрат на комиссионные биржи и брокера.

 

Как это сделать?

Одновременно нужно открыть две позиции – лонг по базовому активу USDRUB_TOM, и шорт по сентябрьскому фьючерсу на доллар/рубль Si-9.22.

Почему получится гарантированная прибыль, поясню на упрощенном примере без комиссионных и прочего.

Например, купили доллары по 55 руб., и продали фьючерс по 60 руб.
Разница 5 руб.

На конец действия фьючерса, 15 сентября, фьючерс будет стоить ровно столько, сколько стоит доллар (базовый актив).

Рассмотрим 3 варианта, сколько может стоить доллар к концу срока действия фьючерса.

  1. Предположим, доллар упадёт (тренд сейчас нисходящий, и может быть продолжен). Например, к концу спора действия фьючерса доллар будет стоить 45 руб.
    Тогда прибыль от шорта по фьючерсу будет 60-45=15 руб., а убыток от лонга по доллару 45-55=-10 руб. Суммируем результат, 15-10=5 руб. прибыли.
  2. Предположим, введут экстраординарные меры, и доллар вырастет. Например, к концу спора действия фьючерса доллар будет стоить 65 руб.
    Тогда убыток от шорта по фьючерсу будет 60-65=-5 руб., а прибыль от лонга по доллару 65-55=10 руб. Суммируем результат, 10-5=5 руб. прибыли.
  3. Предположим, ситуацию смогут как-то стабилизировать, и доллар немного вырастет, но меньше, чем сейчас стоит фьючерс.
    Например, к концу срока действия фьючерса доллар будет стоить 57 руб.
    Тогда обе позиции будут прибыльными.
    Прибыль от шорта по фьючерсу будет 60-57=3 руб., а прибыль от лонга по доллару 57-55=2 руб. Суммируем результат, 3+2=5 руб. прибыли.

Таким образом, не важно, на какой цене в будущем сравняются фьючерс на доллар/рубль и сам доллар (базовый актив).

Суммарный результат от обеих сделок будет один и тот же.

Более детальные рассуждения с учётом прочих факторов ниже на конкретном примере в ценах на конец дня 23 июня 2022 года.

Итак,

USDRUB_TOM = 53,465 руб.

Si-9.22 = 58290 руб. (в одном контракте $1000).

  1. Покупаем, например, $1000 по 53,465 на 53465 руб.
  2. И одновременно продаём 1 контракт фьючерса Si-9.22 на 58290 руб.
  3. 15 сентября (или раньше), когда цены сравняются, продаём $1000 и покупаем 1 контракт фьючерса Si-9.22. Таким образом, обе позиции будут закрыты, и зафиксируется прибыль.
  4. Прибыль (грязная) составит разницу между 58290 и 53465,
    т.е. 4830 руб.

Чтобы посчитать, какой доход получится в процентах, надо оценить,

какую сумму необходимо иметь на счёте для такой операции.

И для полной точности ещё оценить косвенные издержки в виде комиссионных биржи и брокера и возможной платы за займ.

Комиссионные по фьючерсу совсем низкие, и ими в этих расчётах можно было бы вообще пренебречь. К тому же у разных брокеров на разных тарифных планах комиссионные могут отличаться.

Допустим, что прибыль уменьшится до 4800 руб. (вместо 4830 руб.)

Гарантийное обеспечение сейчас составляет по фьючерсу на доллар/рубль 10% от вложенной суммы.

Соответственно, если купить доллары (лонг по базовому активу) на свои «оставшиеся» деньги или на 90% от суммы брокерского счёта, тогда платы за займ не будет и по длинной позиции USDRUB_TOM.

Остаются ещё комиссионные за покупку долларов (USDRUB_TOM).

Предположим, они ещё уменьшат прибыль до 4750 руб.

Давайте, ещё перестрахуемся и выделим на шорт по фьючерсу не 10%, а 20% от имеющейся на счёте трейдера суммы. Чтобы из-за возможных колебаний гарантийного обеспечения не попасть на плату за займ по купленным долларам.

Хотя плата за займ ниже прибыли от этой операции, поэтому не критично, если придётся немного заплатить.

 

Если 80% от суммы счёта вложить в доллары, тогда для выше описанной операции потребуется иметь на своём брокерском счёте на 25% больше нынешней стоимости доллара. 53465*1,25=66831 руб.

4750 руб. от 66831 руб. составляют чуть более 7% за неполные три месяца. Или около 30% годовых!

Когда посчитал, самого очень удивило! Крутая гарантированная прибыль!

 

Если ещё не торгуете / не инвестируете на бирже, начните с этого видео:

https://youtu.be/bpVuHJQ4rxg

 

Если не в теме, что за «зверь» такой фьючерсы, посмотрите это видео:

https://youtu.be/_ALwV6_CQLg

С уважением, Юрий ВПотоке.

Добавить свой комментарий